Diferenciação de produto é criar uma vantagem real frente às alternativas, seja por uma feature única, um desempenho melhor, uma experiência superior ou um jeito diferente de resolver o problema. O ponto é que precisa ser algo que a pessoa percebe e valoriza, e não só algo que você acha bonito.
Sem diferenciação, o produto vira commodity e a briga acaba caindo no preço, porque a margem some e o cliente troca por qualquer um mais barato. Já com diferenciação, a escolha deixa de ser só uma conta de quanto custa, já que passa a existir um motivo pra preferir você.
Vale guardar uma distinção aqui: lista de features não é diferenciação. Diferenciação é o motivo pelo qual alguém prefere o seu produto mesmo sabendo que existe um similar ali do lado.