Botão de opção é o elemento de interface que deixa a pessoa escolher uma única opção dentro de um grupo de alternativas que se excluem. Quando você marca uma, a anterior do mesmo grupo desmarca sozinha. Visualmente, é aquele círculo com um ponto no meio.
O uso clássico é em formulário e configuração com escolha única, como forma de pagamento, idioma padrão ou tamanho de produto. A pessoa vê todas as opções de uma vez e escolhe só uma entre elas.
O cuidado é o de sempre quando se trata de componente: rótulo claro, opção selecionada bem visível, ordem lógica e o grupo separado dos outros grupos. E não dá pra esquecer da acessibilidade, porque ele precisa funcionar com teclado e leitor de tela.